RAZONES SIMPLES

RAZONES SIMPLES

Método de Análisis Financiero que consiste en establecer las razones que el Analista financiero crea pertinentes, ya que antes de calcular una razón debe precisar la relación que existe entre los elementos y ver si está en lógica, por tanto, las razones tendrán significado cuando existan relaciones de Dependencia entre las cantidades seleccionadas para establecer la relación.

Para Baena (p.122) el procedimiento de razones simples tiene un gran valor práctico, puesto que permite obtener un número ilimitado de razones o indicadores que sirven para determinar la liquidez, endeudamiento, actividad o rentabilidad, además de la permanencia de sus inventarios en almacenamiento, los períodos de cobro de clientes y pago a proveedores, y otros factores que sirven para analizar ampliamente la situación económica y financiera de una empresa.

Clasificación de las razones simples

• Razones Estáticas. Son las que expresan la relación que guardan partidas o grupo de partidas del estado de situación financiera.
• Razones Dinámicas. Son las que expresan la relación que tienen las partidas o grupo de partidas del estado de resultados.
• Razones Mixtas. Son las que expresan la relación que existe entre partidas o grupo de partidas del estado de situación financiera con partidas del estado del estado de resultados.

El procedimiento consiste en evaluar diferentes relaciones de una partida con otra,  o  bien,  grupos  de  conceptos  que  integran  el  contenido  de  los  estados financieros de una empresa a través de sus cocientes.

A su vez las podemos clasificar de acuerdo con la naturaleza de las cifras en:

1.-Razones estáticas

2.-Razones dinámicas
3. Razones estático – dinámico
4.  Razones dinámico – estáticas

Razones estáticas. Son las que expresan la relación que guardan partidas del Estado de Situación Financiera, es decir, el numerador y el denominador, emanan o proceden de estados financieros estáticos, como el balance general.

Clientes              Estado de Situación Financiera
Acreedores      Estado de Situación Financiera

Razones  dinámicas.  Nos  muestran  la  relación  entre  partidas  que  provienen del Estado de Resultados, es decir, el numerador y denominador provienen de un estado financiero dinámico.

Utilidad               Estado de Resultados
Ventas                 Estado de Resultados

Razones estático-dinámicas.  Cuando el numerador corresponde a conceptos y cifras de un estado financiero estático y el denominador, emana de conceptos y cifras de un estado financiero dinámico.

Capital Social       Estado de Situación Financiera
Ventas Netas       Estado de Resultados

Razones dinámico-estáticas.  Sucede cuando el numerador corresponde a un estado  financiero  dinámico  y  el  denominador,  corresponde  a  un  estado  financiero estático.

Utilidad Neta            Estado de Resultados
Capital Contable      Estado de Situación Financiera

El procedimiento de razones simples se utiliza para analizar el contenido de los  estados  financieros  y  así  poder  detectar  puntos  débiles  de  una  empresa  y probables anomalías.

Con la aplicación de este método los analistas deberán tener mucho cuidado en la determinación de las razones que no los lleven a ningún fin, para evitar esto los puntos u objetivos a los que se pretende llegar deben ser bien definidos, para lograr resultados satisfactorios. Sin embargo los analistas deben reconocer las limitaciones de la aplicación de estos métodos por lo que su trabajo debe ser bien enfocado a lo que se pretende hacer.

Las principales Razones Simples que podemos establecer, son:

a) Capitalización.

b) Índice de Solvencia o circulante.

c) Prueba del Ácido.

d) Rendimiento del Activo en operación.

e) Rendimiento del Capital contable común.

f) Rendimiento sobre la Inversión.

g) Rendimiento sobre las ventas.

h) Rotación de las cuentas por cobrar.

i) Rotación del inventario.

j) Rotación total del Activo.

k) Total del Pasivo entre total de Activo.

PROCEDIMIENTO DE RAZONES SIMPLES.

Aplicación

El procedimiento de razones simples empleado para analizar el contenido de los estados financieros, es útil para indicar.

a)    Puntos débiles de una empresa.
b)    Probables anomalías.
c)    En ciertos casos como base para formular un juicio personal. 

En la aplicación de este procedimiento, el analista debe tener cuidado para no determinar razones que no conducen a ningún fin, es decir, se deben definir cuáles son los puntos o las metas a las cuales se pretende llegar y con, base en esto, tratar de obtener razones con resultados positivos, luego entonces el número de razones a obtener, variara de acuerdo con el objeto en particular que persiga el analista.

La aplicación del procedimiento de razones simples, orienta al analista de estados financieros respecto a lo que debe hacer y cómo debe enfocar su trabajo final, sin embargo debemos reconocer que tiene sus limitaciones, por tanto no debemos conferir atribuciones que en realidad no le corresponden.

Estudio particular de razones simples:   

a)    Nombre de la razón.
b)    Fórmula.
c)    Ejemplo.
d)    Lectura.
e)    Significado
f)     Aplicación.

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

Baena Toro, Diego. Análisis financiero: Enfoque proyecciones financieras. ECOE EDICIONES, 2010.

Valbuena  Álvarez, Rubén. La Evaluación del proyecto en la decisión del empresario. UNAM, 2000.

S/N. (2013). RAZONES SIMPLES. Marzo 7, 2017, de eco-finanzas Sitio web: http://www.eco-finanzas.com/diccionario/R/RAZONES_SIMPLES.htm

S/N. (2014). Método de razones simples para el análisis financiero. Marzo 7, 2017, de Browsing Sitio web: https://analisiseinterpretaciondeestadosfinancierosunivia.wordpress.com/2014/06/23/metodo-de-razones-simples-para-el-analisis-financiero/